近日，证监会第十八届发审委2022年第74次工作会议公告称，将于6月30日审议信达证券股份有限公司(以下简称“信达证券”)的首发申请。

　　据悉，信达证券公开发行股票数量不超过97,290万股，占发行后总股本的比例不超过25%，拟于上交所主板上市。公司本次公开发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。

　　抓住资本市场深化改革良好机遇盈利能力持续提升

　　公开信息显示，信达证券成立于2007年9月，系中国国内AMC首家证券公司，公司由中国四大AMC之一的中国信达资产管理股份有限公司作为主要发起人，联合中海信托股份有限公司和中国中材集团有限公司，在承继中国信达投资银行业务和收购辽宁省证券公司、汉唐证券的证券类资产基础上成立的证券公司。

　　经过多年发展，信达证券不仅具备较为齐全的经营资质，且具有较好的业务发展基础，已形成较为综合的金融服务能力，涵盖证券、期货、公募基金、私募基金、另类投资、境外金融服务等业务。

　　近年来，随着我国国民经济的快速增长以及国家整体经济水平的提升，为我国资本市场带来了良好的发展机遇和条件，在持续发展的过程中，鼓励证券公司上市已经成为大势所趋，一来，证券业务的多元化和综合化性质使证券公司上市后可以进一步壮大资本实力，满足业务的快速发展的要求，二来，伴随着我国资本市场不断深化改革，市场化、机构化和国际化进程加速，证券行业必然在金融运行中发挥更加重要的作用，推动具有实力的券商上市是有利于资本市场长远发展的重要之举。

　　据了解，早在2014年9月，证监会就发布通知鼓励证券公司进一步补充资本。其中要求各证券公司重视资本补充工作，通过IPO上市、增资扩股等方式补充资本，确保业务规模与资本实力相适应，公司总体风险状况与风险承受能力相匹配。此外，还鼓励符合条件的证券公司IPO上市，取消“较强的市场竞争力”和“良好的成长性”两项额外审慎性要求，并简化有关程序，提高IPO上市监管意见书的出具效率。

　　而此后证券业协会也发布了《证券公司资本补充指引》，其中提出“证券公司应当建立资本补充机制，充分利用境内外金融市场，积极进行增资扩股、引进战略投资者、通过多层次资本市场上市和融资。”

　　相对于其他的拟上市公司，证券公司具有持续稳定的盈利性和成长性。而从近些年的券商过会率来看，也比较乐观。以此次上会的信达证券为例，作为国内AMC首家证券公司，通过持续提高经营管理水平，提升综合竞争实力，实现经营业绩和业务规模稳中有进，盈利能力持续提升。招股书显示，截至2020 年 12 月 31日，信达证券已拥有 87家营业部，分布在北京、上海、广东、浙江、辽宁等经济发达地区，并在广东湛江、辽宁朝阳、辽宁盘锦等地区具有一定的竞争优势。2018 年、2019 年和2020年，信达证券营业收入分别为 165,881.88 万元、222,296.60 万元和 316,236.13 万元，净利润分别为 9,009.37万元、18,622.67 万元和 85,583.22 万元，实现经营业绩稳步发展。

　　加速推进创新发展老牌AMC券商注入磅礴增长新动力

　　近年来，多层次资本市场建设持续推进，证券行业的改革、创新和发展不断深化，证券公司的经营范围和业务空间逐步拓展，业务发展呈现多元化的趋势，同时，伴随着新一轮科技革命与产业变革的深入推进，对金融科技的技术掌握和应用能力将成为我国证券公司构建核心竞争力的重要基础。

　　作为中国信达子公司市场化改革的首个试点，多年来，信达证券结合自身禀赋优势，按照市场化原则不断地进行体制机制创新，为各项业务的开拓发展提供了有利的经营环境。公司不断完善以目标责任制和行业对标为核心的考核体系，将业务发展目标落到实处，形成能上能下的内部机制，并建立了市场化人才管理机制，引进关键岗位人才，带动公司业务发展。

　　依托多年行业经验，近年来，信达证券一方面通过持续优化经营组织架构、分支机构布局，整合内部资源，加大分支机构营销力度，优化线上平台服务，提高管理效能，努力推动经纪业务由传统通道向财富管理转型，一方面通过持续加强客户服务体系建设，大力发展投资顾问团队，针对普通零售客户、高净值客户和机构客户打造差异化营销服务体系，并以客户需求为导向，构建全投资品类产品体系。

　　同时，公司还在积极发挥创新主体作用，鼓励在合规基础上创新业务模式，为可持续增长提供动能。例如2015年，信达证券设立的“广州机场高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划”，就是当时国内基础设施业发行规模最大的 ABS项目，在项目选择、信用评级、认购情况等多个方面具有开创性。2016年，公司通过合作开发金字塔决策交易系统，初步开辟出一条以量化交易业务作为重要抓手，带动经纪业务特色经营与持续发展的业务模式。2018年，公司作为联席主承销商协助中国华能集团作为全国首批优化融资发行人，以“一期债券、四个品种、三项创新”的发行模式，完成了首单储架式公司债券发行，同时实现了储架式发行、浮息债券、9+9个月债券期限的跨越式三步创新。2019年，公司发行广西首只扶贫债百色百矿扶贫债，并在债券发行后，积极参与百矿集团混改方案设计，成功引入吉利集团入股百矿集团，实现中国信达与信达证券“投资+投放+混改”联动。2020年，公司承做的信达信润2020 年第一期 1 号资产支持专项计划(疫情防控 ABS)， 是交易所首单批准的储架式疫情防控 ABS，具有良好的示范效应与政策意义。

　　一些列的持续创新举措，为信达证券高质量、高效率发展注入源源不断的活力。在招股书中，信达证券对未来发展战略目标做出规划，将以另类投行为主要发展方向，以资本中介和战略客户为抓手，致力于将公司打造成为具备综合金融服务能力、产品自主创新能力和市场化经营体制机制，有行业影响力和差异化品牌特色的现代投资银行。

　　相信通过创新和服务，坚持与客户共同成长的信达证券将在未来为社会创造更多的经济和社会价值。让我们拭目以待，以专业化的国际投行为标准的信达证券在上市后如何打开发展的新篇章，看它在新时代新征程中将书写出怎样的波澜壮阔。

（文章来源：咸宁新闻网）